Investicijų portfelio sudarymas F-balų akcijų grupėje NASDAQ OMX Vilnius

Abstract

Magistro baigiamajame darbe tiriamas investicijų portfelis F-balų akcijų grupėje. Darbo tikslas – atsižvelgus į akcijų sezoniškumą bei kalendorinių anomalijų egzistavimą, sudaryti investicijų portfelį F-balų akcijų grupėje Nasdaq OMX Vilnius. Siekiant užsibrėžto tikslo, numatomi tokie uždaviniai: išskirti investicijų portfelio sudarymo etapus, susisteminti sezoniškumo ir kalendorinių anomalijų teorijas bei atliktus tyrimus, įvardinti F-balų metodo privalumus prieš kitus vertės nustatymo metodus, parengti investicijų portfelio sudarymo F-balų akcijų grupėje metodiką, rasti F-balų grupei priklausančias akcijas, ištirti jų sezoniškumą ir kalendorinių anomalijų egzistavimą, sudaryti ir praktiškai išbandyti investicijų portfelį. Atlikto tyrimo rezultatai iš dalies patvirtino hipotezę, jog investicijų portfelis, sudarytas iš F-balų grupės akcijų, pasinaudojant rinkos sezoniškumu ir kalendorinėmis anomalijomis, yra pelningas Nasdaq OMX Vilnius rinkoje. Magistro baigiamąjį darbą sudaro įvadas, 3 pagrindinės dalys, išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas ir priedai. Magistro baigiamojo darbo apimtis – 79 puslapiai be priedų, 9 paveikslėliai, 29 lentelės, 51 literatūros ir kitų šaltinių. Pridedami darbo priedai.

In master‘s final work the formation of investment portfolio in an F-score stock group is studied. The aim of this work – to format investment portfolio in an F-score stock group Nasdaq OMX Vilnius, considering the existence of stocks seasonality and calendar anomalies. These tasks are planned due to achieve the goal: to single out the stages of forming an investment portfolio, to systematized theories and studies of seasonality and calendar anomalies, to name the advantages of an F-score method, to prepare methodology of the formation of investment portfolio in an F-score stock group, to find the stocks that belong to an F-score group, examine their seasonality and the existence of calendar anomalies, to create an investment portfolio and test it practically. The results of the studies partly confirmed the hypothesis, that investment portfolio made of F-score group stocks is profitable in Nasdaq OMX Vilnius market, by taking advantage of market seasonality and calendar anomalies. Master‘s final work includes introduction, 3 main parts, conclusions and recommendations, the list of literature and additions. The volume of master‘s final work – 79 pages without additions, 9 illustrations, 29 tables, 51 sources of literature. Work additions are included.