Valiutų portfelio sudarymas ir valdymas (globalioje valiutų rinkoje)

Abstract

Pagrindinis šio baigiamojo darbo tikslas – sudaryti valiutų portfelį ir jį valdyti globalioje valiutų rinkoje realiu laiku, pagal pasirinktas investavimo strategijas. Pirmojoje baigiamojo darbo dalyje pristatomi teoriniai FOREX rinkos aspektai, jos dalyviai. Analizuojamas globalios valiutų rinkos objektas, pristatomi valiutų kursų rinkos finansiniai instrumentai, taip pat atskleidžiamos rizikos, su kuriomis susiduriama globalioje valiutų kursų rinkoje. Antrojoje baigiamojo darbo dalyje apžvelgiami FOREX analizės metodai, t. y. fundamentinė ir techninė analizės. Kadangi valiutų portfelio valdymas pagrįstas techninės analizės pagrindu, šioje dalyje išskiriama techninė analizė. Darbe išnagrinėti pagrindiniai indikatoriai: slankieji vidurkiai, slankiųjų vidurkių konvergencijos ir divergencijos histograma, Bolingerio ribos, santykinis stiprumas, stochastikas, rinkos kintamumo rodiklis, fraktalas bei impulso indikatorius. Aprašoma valiutų portfelio valdymo strategija. Trečiojoje dalyje sudaromas valiutų portfelis realioje rinkoje ir atliekamas jo valdymas pagal pasirinktas investavimo strategijas. Paskutinėje baigiamojo darbo dalyje pateikiamos išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, teorinė analitinė, metodologinė, praktinė, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 70 p. teksto be priedų, 22 paveikslų, 7 lentelės, 56 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai.

The goal of the present final thesis is to create a currency portfolio and manage it on the global foreign exchange market (a.k.a. FOREX) in real time on the basis of the selected investment strategies. The first part of the thesis introduces and reviews the theoretical aspects of FOREX and its participants. The object of the global foreign exchange market is analyzed and the financial instruments used by the currency market traders are described. This part also reveals the risks faced by the currency traders in the foreign exchange market. The second part of the thesis reviews the methods of analysis of FOREX, i.e. the fundamental analysis and the technical analysis. The technical analysis is emphasized in this part because the currency portfolio management is based on this kind of analysis. The paper analyzes the following main technical indicators: moving averages, moving average convergence divergence as histogram, Bollinger bands, relative strength index, stochastic oscillator, average true range index, fractal and momentum. A currency portfolio management strategy is described. The third part of the thesis is devoted to the creation of a currency portfolio in the real market environment and its management on the basis of the selected investment strategies. The final part of the thesis sets forth the conclusions and presents recommendations. Structure: introduction, theoretical analysis, methodological and analytical parts, practical analysis, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 70 p. text without appendixes, 22 pictures, 7 tables, 56 bibliographical entries. Appendixes included.