Sprendimų priėmimo globalioje valiutų rinkoje modelio kūrimas

Abstract

Globalizacija turi didelę įtaką investavimo galimybių spektrui, tačiau plečiantis galimybėms, kas gali reikšti sprendimų priėmimo efektyvumo didinimą, investavimo procesas pasidaro sudėtingesnis, reikalaujantis praktinio šiuolaikinių analizės metodų taikymo. Atsižvelgiant į skirtingą fundamentaliosios ir techninės analizės metodų taikymo ir gaunamų išvadų pobūdį, siūloma integruoti į procesą jas abi, t. y. skirtingiems sprendimo priėmimo etapams taikyti labiausiai tinkamą, o taip pat tobulinti jų pačių specifikas, įtraukiant prie rinkos aplinkybių prisitaikančius metodus. Atlikus FOREX, fundamentaliosios ir techninės analizės apžvalgą, bei pateikus iš anksto suplanuotų sprendimų priėmimo gaires, parengiamas 7 etapų sprendimų priėmimo FOREX rinkoje modelis, kur valiutų atrankai taikoma fundamentalioji analizė, prekybos signalams – techninė. Fundamentalioji analizė tinkamesnė ilgalaikiams duomenims tirti, kas siejama su šalies rodiklių, pasižyminčių abipuse priklausomybe su valiutos kursu, specifika. Pasitelkiamas daugiakriteris metodas, kuris adaptuojamas fundamentaliesiems veiksniams įvertinti ir patraukliausioms valiutoms atrinkti. Atsižvelgiant į techninės analizės veikimo principus, parinkti MACD, EMA ir RSI indikatoriai, kurių pagrindu ruošiama strategija. Analizė naudojama trumpalaikėms tendencijoms tirti, todėl tikimasi jos išvadų tikslumo, taip pat techninių indikatorių siunčiami signalai suprantami vienareikšmiškai ir geba prisitaikyti prie staigių kursų pokyčių. Sukurtas modelis papildomas strategijos modifikacijomis ir išbandomas. Pirmiausia, pagal paties modelio principus, veiksmai testuojami retrospektyviai, vėliau parinkus optimalų istorinį modifikacijos rezultatą, nustatomi glaustesni parametrai modelio etapų taikymui realiomis rinkos sąlygomis, gauti rezultatai optimizuojami bei pateikiamos išvados. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, 3 pagrindinės dalys, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis – 81 p. teksto be priedu, 11 iliustr., 24 lent., 91 bibliografinis šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai.

Globalization has a significant impact on the investment opportunities, but the growing development of opportunities, which may increase the efficiency of decisions-making, make the investment process more complicated, what requires practical application of modern analysis’ methods. In view of the different characters of the application and conclusions of fundamental and technical analysis, it is proposed to integrate both of them into the process, to use the most fit one for the different stages of process, as well as to improve their own specifics, to integrate them with market-based approaches. After an overview of the FOREX, fundamental and technical analysis, the guidelines of pre-planned decision-making, the model of decision-making in FOREX is prepared with 7 steps of process, where fundamental analysis is used to select currencies, technical analysis is used to call for trade. Fundamental analysis is more suitable for a long-term data, what is related to specification of countries’ indicators, which are characterized by bilateral dependence on the exchange rate. The multi-criteria approach, which is adapted to assess fundamental factors and select the most attractive currencies, is used. Depending on the technical analysis, the MACD, EMA and RSI indicators are selected and the strategy is prepared. The analysis is used for short-term trends, for that reason it is expected the exact conclusions, also sent technical signals are understood unambiguously and they are able to adaptive to the sudden changes of the course. Created model is added with modifications of strategy and it is tried. The actions are tested retrospectively, it the optimal historical modification’s result is selected and it is determined with more concise parameters for applying model phases to a real-time market, the obtained results are being optimized and conclusions are presented. Structure.: introduction, 3 main parts, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of – 81 p. text without appendixes, 11 pic., 24 tab, 91 bibliographical entries. Appendixes included.