Factor analysis of the Lithuanian equity market indices
Abstract
Statistical measures that can reproduce the state of the stock market and the tendencies of its change dynamics are the stock indexes. Having in mind the more complicated state of the finance system it is important to answer the question of what impacts the fluctuations of the stock prices. The article discusses various factors that impact the fluctuations of the Lithuanian stock index OMXV ; also stock index factor analysis is performed. Factors are determined using the main components method. Statistiniai rodikliai, igalinantys perteikti akcijų rinkos būklę ir jos dinamikos kitimo tendencijas, yra akcijų indeksai. Atsižvelgiant į besikomplikuojančią pasaulio finansų sistemos būklę svarbu atsakyti į klausimą, kokie veiksniai daro įtaką akcijų kainų svyravimams. Straipsnyje nagrinėjami faktoriai lemiantys Lietuvos akcijų indekso OMXV svyravimus, atliekama akcijų indeksų faktorinė analizė. Faktoriai nustatomi taikant pagrindinių komponenčių metodą.