dc.contributor.author | Belovas, Igoris | |
dc.date.accessioned | 2023-09-18T20:14:45Z | |
dc.date.available | 2023-09-18T20:14:45Z | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.identifier.issn | 0132-2818 | |
dc.identifier.uri | https://etalpykla.vilniustech.lt/handle/123456789/148129 | |
dc.description.abstract | Straipsnyje yra atliekama Baltijos šalių akcijų lyginamojo indekso (OMX Baltic Benchmark) statistinė analizė. Sudaryti, remiantis normaliuoju atvirkštiniu Gauso, Stjudento ir α-stabiliuoju dėsniais, indekso grąžų pasiskirstymo modeliai, bei atliktas jų adekvatumo palyginimas. Buvo parodyta, kad simetriškumo hipotezė Baltijos šalių akcijų indekso grąžų didelių laikotarpių modeliams negali būti atmesta. | lit |
dc.description.abstract | In this paper we perform a statistical analysis of the returns of OMX Baltic Benchmark index. We construct symmetric α-stable, non-standardized Student’s t and normal-inverse Gaussian models of daily logarithmic returns of the index, using maximum likelihood method for the estimation of the parameters of the models. The adequacy of the modeling is evaluated with the Kolmogorov- Smirnov tests for composite hypothesis. The results of the study indicate that the normal-inverse Gaussian model outperforms alternative heavy-tailed models for long periods of time, while the non-standardized Student’s t model provides the best overall fit for the data for shorter intervals. According to the likelihood-ratio test, the four-parameter models of the log-returns of OMX Baltic Benchmark index could be reduced to the three-parameter (symmetric) models without much loss | eng |
dc.format | PDF | |
dc.format.extent | p. 6-10 | |
dc.format.medium | tekstas / txt | |
dc.language.iso | lit | |
dc.relation.isreferencedby | Zentralblatt MATH (zbMATH) | |
dc.rights | Laisvai prieinamas internete | |
dc.source.uri | https://doi.org/10.15388/LMR.B.2019.15207 | |
dc.source.uri | https://talpykla.elaba.lt/elaba-fedora/objects/elaba:42465258/datastreams/MAIN/content | |
dc.title | Baltijos šalių akcijų lyginamojo indekso OMX Baltic Benchmark modelių tyrimas | |
dc.title.alternative | Modeling Baltic market benchmark index: a comparison of models | |
dc.type | Straipsnis kitoje DB / Article in other DB | |
dcterms.accessRights | Kūrybinių bendrijų licencijos (CC BY 4.0) | |
dcterms.references | 12 | |
dc.type.pubtype | S3 - Straipsnis kitoje DB / Article in other DB | |
dc.contributor.institution | Vilniaus Gedimino technikos universitetas Vilniaus universitetas | |
dc.contributor.faculty | Fundamentinių mokslų fakultetas / Faculty of Fundamental Sciences | |
dc.subject.researchfield | N 001 - Matematika / Mathematics | |
dc.subject.vgtuprioritizedfields | FM0101 - Fizinių, technologinių ir ekonominių procesų matematiniai modeliai / Mathematical models of physical, technological and economic processes | |
dc.subject.ltspecializations | L106 - Transportas, logistika ir informacinės ir ryšių technologijos (IRT) / Transport, logistic and information and communication technologies | |
dc.subject.lt | Baltijos šalių akcijų lyginamasis indeksas | |
dc.subject.lt | logaritminės grąžos | |
dc.subject.lt | α-stabilusis modelis | |
dc.subject.lt | asimetrinis Stjudento modelis | |
dc.subject.lt | normalusis atvirkštinis Gauso modelis. | |
dc.subject.en | OMX Baltic Benchmark index, logarithmic returns, α-stable model | |
dc.subject.en | skewed Student’s t model | |
dc.subject.en | normal-inverse Gaussian model | |
dcterms.sourcetitle | Lietuvos matematikos rinkinys. Lietuvos matematikų draugijos darbai, Ser. B. | |
dc.description.volume | t. 60 | |
dc.publisher.name | Vilniaus universitetas | |
dc.publisher.city | Vilnius | |
dc.identifier.doi | 10.15388/LMR.B.2019.15207 | |
dc.identifier.elaba | 42465258 | |