2008 world financial crisis and correlations of equities markets' indexes

Abstract

Subprime mortgage market crisis in the USA evolved to the global financial crisis. Main USA equities market indexes fell dramatically along with the indexes of equities markets around the world. But before the crisis indexes, in most equities markets, were rising as the economy was booming. So were the indexes rising in the same manner compared to one another as they began to fall? Could it show certain dependencies between the equities markets around the globe? This study shows the correlation of movements in a few world indexes compared to one index of the USA equities markets before the crisis and after the crisis hit in the USA financial system.

Antrinių būsto paskolų rinkos krizė JAV išsivystė į pasaulinę finansų krizę. Pagrindiniai JAV akcijų rinkų indeksai krito dramatiškai kartu su akcijų rinkų indeksais visame pasaulyje. Tačiau prieš krizę daugumos šalių akcijų rinkų indeksai kilo kai ekonomika buvo augimo fazėje. Taigi ar indeksai, lyginant vieną su kitu, kilo tokiu pačiu būdu (ar mastu) kaip ir jie pradėjo kristi? Ar tai galėtų parodyti tam tikras priklausomybes tarp akcijų rinkų visame pasaulyje? Šis tyrimas parodo kelių skirtingų pasaulio indeksų judėjimų koreliacijas lyginant juos su vienu JAV akcijų rinkų indeksu prieš krizę ir po to kai krizė paveikė JAV finansų sistemą.