Risk assessment related to financial crimes in FinTech

Abstract

Aim of the paper is to investigate risk and financial crimes in financial technology companies, as well as consolidate agenda for future research. Methods to be used analysis of the content of related scientific literature, analysis and summary of risk assessment and management standards. The paper provides definition of FinTech, examines some grow statistics, and reviews the theoretical literature. Risk analysis is critical factor to a successful construction of a project or successful companies’ existence, as FinTech companies primary focused to provide fast (efficient) service it tends to forget precautions measure to protect their businesses and their end customer. This paper focused to evaluate literature and researches on FinTech and it facing risks and kick of with the first steps of the research for the future works. Novelty of this paper is connected to the gap where young FinTech, per se Start-ups are not fully prepared for the regulatory/cyber security challenges. Currently there is a limitation for the related data collection, as the limited sample of size is identified there is a risk that not experts to call back. Not publicly available information; Main raised question of the paper is which area of possible risk can cause higher chance of financial crimes between the FinTech companies. Methods which to be used for the research are: Analytic Hierarchy Process (AHP) and Technique for Order Preference by Similarity to Ideal Solution TOPSIS.

Darbo tikslas – ištirti rizikas, susijusias su finansiniais nusikaltimais finansinių technologijų įmonėse, taip pat konsoliduoti būsimų tyrimų darbotvarkę. Taikytini metodai: susijusios mokslinės literatūros turinio analizė, rizikos vertinimo ir valdymo standartų analizė ir jos santrauka. Straipsnyje pateikiamas FinTech apibrėžimas, nagrinėjama kai kurie augimo statistiniai duomenys ir apžvelgiama teorinė literatūra. Rizikos analizė yra labai svarbus veiksnys sėkmingam projekto kūrimui ar sėkmingų įmonių egzistavimui, nes FinTech įmonės pirmiausia siekia teikti greitas (efektyvias) paslaugas ir pamiršta atsargumo priemones, skirtas savo verslui ir galutiniam vartotojui apsaugoti. Šiame darbe buvo siekiama įvertinti literatūrą ir mokslinius tyrimus, susijusius su FinTech ir su jais susiduriama rizika, ir pradėti nuo pirmųjų būsimų darbų tyrimo žingsnių. Šio dokumento naujovė yra susijusi su atotrūkiu, kai jauni FinTech atstovai, per se startuoliai, nėra visiškai pasirengę reguliavimo / kibernetinio saugumo iššūkiams. Šiuo metu susijęs duomenų rinkimas yra ribojamas, taip pat yra nustatytas ribotas imties dydis, kyla pavojus, kad ekspertai neatsakys. Viešai neprieinama informacija. Pagrindinis darbe keliamas klausimas – kuri galimos rizikos sritis gali sukelti didesnę finansinių nusikaltimų tarp FinTech įmonių tikimybę. Tyrimui taikytini metodai yra analitinės hierarchijos procesas (AHP) ir pirmenybės pagal panašumą į idealų sprendimą metodas TOPSIS.