Investicinių portfelių formavimo teorijos Lietuvos mokslininkų kontekste ir jų taikymas praktikoje

Abstract

Pagrindinis straipsnio tikslas – išnagrinėti dažniausiai praktikoje taikomus vertybinių popierių analizės metodus, atlikti pagrindinių investicinių portfelių formavimo metodų lyginamąjį vertinimą bei pateikti metodų taikymo praktikoje pavyzdžius. Straipsnyje glaustai aprašyta fundamentalioji ir techninė vertybinių popierių analizė. Apžvelgti jų privalumai ir trūkumai. Aptarta galimybė šių dviejų rūšių analizę naudoti kartu. Atlikta portfelio teorijų analizė. Remiantis literatūros analize, įvertinti pagrindiniai teorijų netikslumai ir ribotumai bei pranašumai prieš kitas teorijas. Apžvelgta vertybinių portfelių formavimo teorijų taikymo praktika Lietuvos finansinėse institucijose.

The main aim of the article - is to provide the methods the investment portfolio formation using theoretical analysis. The article describes the main aspects of fundamental and technical analysis. The advantages and disadvantages of these analysis are reviewed. The authors suggest the opportunity to use these analysis together. The comparison of different portfolio theories is presented. Based on the literature analysis, the uncertainties and limitations of the theories were assessed, also advantages over other theories. In the context of Lithuanian financial institutions, the practice of investment portfolios formation theories were analysed.